Tổng quan kiến thức cơ bản về lý thuyết Dow và sóng Elliott

Sẽ là một thiếu sót lớn của các nhà đầu tư khi tham gia vào lĩnh vực forex mà lại không biết đến lý thuyết Dow và sóng Elliott. Sau khi đọc xong bài viết, có lẽ nhiều nhà giao dịch sẽ ước rằng mình biết đến hai lý thuyết này sớm hơn để đầu tư tốt hơn.

Giới thiệu tổng quát về phân tích kỹ thuật

Khái niệm

Phân tích kỹ thuật (PTKT) là thuật ngữ được áp dụng trong thị trường tài chính nói chung dùng để chỉ quá trình nghiên cứu biến động của thị trường, chủ yếu thông qua việc quan sát và ứng dụng các đồ thị, nhằm mục đích dự báo các xu hướng giá trong tương lai để chiều chỉnh chiến lược phù hợp.

Nói cách khác, phân tích kỹ thuật là các kỹ thuật được dùng để phân tích và đưa ra dự đoán về biến động giá cả trong tương lai dựa trên việc xem xét biến động giá cả trong quá khứ.

Ba giả định chính trong phân tích kỹ thuật

PTKT được xây dựng và phát triển dựa trên 3 giả định chính: sự tác động của giá cả đến hoạt động thị trường, xu hướng dịch chuyển và tình trạng tương lai.

Giá cả phản ánh mọi hoạt động thị trường

Bất kỳ thông tin về hoạt động mới nào của thị trường cũng sẽ phản ánh trực tiếp trên bảng giá. Giá cả đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt các yếu tố cơ bản (thông tin kinh tế vĩ mô – vi mô). PTKT luôn không ngừng cập nhật, đổi mới. Điều này có nghĩa là: vào thời điểm những thông tin cơ bản bắt đầu trở nên phổ biến, hầu như xu hướng mới đã có những bước hoạt động khác, PTKT vẫn tiếp tục phản ánh những thông tin cơ bản chưa được công bố.

Giá cả dịch chuyển theo xu hướng

Các phương pháp PTKT cố gắng nhận dạng ra sự dịch chuyển của giá cả, từ đó theo đuổi những xu hướng đang tồn tại. Nói cách khác, giá cả sẽ tạo nên xu hướng và công việc của PTKT là dựa vào sự biến động đó sẽ xác định hướng đi trong thời gian tới.

Quá khứ sẽ tự lặp lại

Những mẫu hình PTKT được sàng lọc dựa một nguyên tắc cung. Đó là tâm lý con người và rõ ràng, tâm lý con người thường có xu hướng tuần hoàn, không thay đổi.

Tổng quan về lý thuyết Dow và sóng Elliott

Lý thuyết Dow và sóng Elliott trong forex đều được đặt tên theo các nhà khoa học đã tạo ra chúng. Họ được xem là những huyền thoại của ngành đầu tư tài chính nói chung cũng như phân tích kỹ thuật nói riêng. Lý thuyết sóng Elliott ra đời có phần muộn hơn so với lý thuyết Dow. Thế nên, có thể nói lý thuyết sóng Elliot đã được tác giả vận dụng, kế thừa và phát triển những tinh túy, giá trị cốt lõi của lý thuyết Dow. Từ đó, “cha đẻ” của phương pháp này đã hình thành một công cụ hữu ích và có tính thực tiễn cao hơn đối với các nhà giao dịch.

Lý thuyết Dow trong Forex

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow trong Forex được biết đến là một trong năm trường phái phân tích kỹ thuật cổ điển của năm vị huyền thoại “danh bất hư truyền” trong giới tài chính, bao gồm Dow, Gann, Elliott, Merrill và Wyckoff.

Trong năm người này, hiển nhiên “cha đẻ” của lý thuyết Dow không ai khác ngoài vị tác giả cùng tên – Charles H. Dow. Ông còn là một trong những người sáng lập ra chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones – chỉ số quan trọng hàng đầu của nền tài chính Hoa Kỳ nói riêng cũng như trên toàn thế giới ở thời điểm hiện tại nói chung.

Trong lý thuyết của mình, ông có nói: toàn bộ thị trường là một thước đo tổng thể đáng tin cậy đối với các điều kiện kinh doanh nhất định trong nền kinh tế. Bằng cách phân tích thị trường một cách tổng thể, người ta có thể đánh giá gần như chính xác xu hướng của các cổ phiếu riêng lẻ. Đó cũng là lý do tại sao chỉ số Dow Jones ra đời.

6 nguyên lý trọng tâm của lý thuyết Dow

Nguyên lý 1: Thị trường phản ánh tất cả hoạt động

Lý thuyết Dow trong Forex hoạt động dựa trên giả thuyết thị trường hoạt động hiệu quả. Trong đó, giá cả phản ánh tất cả mọi thông tin trên thị trường dù cho không phải ai cũng nhận ra điều đó.

Nguyên lý 2: Tồn tại ba xu hướng chính trên thị trường

Các xu hướng chính trên thị trường thường kéo dài hơn một năm. Trong các xu hướng chính này, sẽ tồn tại các xu hướng thứ cấp thường vận động ngược lại với xu hướng chính đó (được ví như đợt pullback). Các xu hướng thứ cấp này chỉ kéo dài từ vài tuần đến khoảng ba tháng. Xu hướng còn lại là các xu hướng nhỏ hơn hai xu hướng trên, kéo dài dưới ba tuần và biến động khá nhiễu loạn.

Nguyên lý 3: Xu hướng chính gồm có 3 giai đoạn nhỏ

Đối với xu hướng tăng, thị trường trải qua ba giai đoạn gồm: tích lũy, tham gia và dư thừa. Còn đối với xu hướng giảm, ba giai đoạn này là phân phối, tham gia và hoảng sợ. Nguyên lý thứ ba này cùng với nguyên lý thứ hai ở trên được dùng để hỗ trợ cho việc xác định trạng thái thị trường.

Nguyên lý 4: Tính chất của các chỉ số

Để thị trường chung có thể thiết lập nên một xu hướng, lý thuyết Dow cho rằng phải xem xét các chỉ số khác biệt nhau cùng xác nhận sự khác biệt đó. Ví dụ như khi chỉ số Dow Jones giảm xuống thể hiện xu hướng giảm nhưng các chỉ số khác lại chỉ ra xu hướng tăng, chúng ta cần nghiên cứu lại.

Nguyên lý 5: Khối lượng phải tương ứng với xu hướng

Khối lượng sẽ tăng lên nếu giá dịch chuyển theo xu hướng chính và sẽ giảm xuống nếu như giá dịch chuyển ngược lại. Đó là yếu tố cần thiết để xác nhận xu hướng có đang thể hiện mạnh mẽ hay không. Nếu giá ngược với xu hướng hiện tại mà khối lượng lại tăng lên cho thấy khả năng xu hướng đó có thể đã kết thúc.

Nguyên lý 6: Sự đảo ngược vẫn còn xảy ra, xu hướng vẫn còn tồn tại

Nhiều nhà đầu tư thường nhầm lẫn về các xu hướng thứ cấp hay các đợt pullback rằng đây là sự đảo chiều của xu hướng chính. Lúc này, lý thuyết Dow trong Forex cho rằng chúng ta nên sự thận trọng. Các nhà giao dịch phải cân nhắc kỹ lưỡng trước các dấu hiệu của thị trường để biết xu hướng có thực sự đã kết thúc hay chưa.

Lý thuyết sóng Elliott

Sóng Elliott là một trong năm lý thuyết phân tích kỹ thuật được sử dụng để mô tả các chu kỳ biến động của giá cả trên thị trường tài chính. Lý thuyết này được Ralph Nelson Elliott tạo ra – ông cũng là một trong năm huyền thoại đã được đề cập trong phần trước.

Mọi khái niệm, phân tích liên quan đến lý thuyết này mọi người có thể tìm hiểu kỹ tại: Sóng Elliott là gì? Cách xác định sóng vô cùng dễ dàng.

Nhìn chung, lý thuyết này sẽ phân tích rõ các xu hướng biến động dựa trên sự tương đồng giữa tâm lý, hành vi của con người và giá cả thị trường. Đó là nguồn nguyên tắc “xương sống” mà lý thuyết này áp dụng.

Sự tương quan giữa lý thuyết Dow và sóng Elliott trong Forex

Lý thuyết Dow và sóng Elliott được nghiên cứu và phát triển độc lập với nhau. Mỗi phương pháp đều có tính chất và đặc điểm khác nhau. Thế nhưng, trên thực tế lý thuyết sóng Elliott về cơ bản là sự kế thừa và phát triển thêm từ lý thuyết Dow. Từ đó, mục đích của sóng Elliott là định lượng và cụ thể hóa các xu hướng biến động được xác định bởi Dow.

Lý thuyết Dow trong Forex mô tả một thị trường xu hướng tăng giá bao gồm ba giai đoạn. Lý thuyết sóng Elliott dựa vào mô tả đó để bổ sung thêm các đợt điều chỉnh xen kẽ cũng như đưa ra năm bước sóng ở mức độ nhỏ hơn.

Có thể nói, sóng Elliott đã có những bước vượt bậc hơn so với lý thuyết Dow khi có thể tách tất cả các sóng ở nhiều mức độ khác nhau thành các xung hiệu chỉnh gồm các sóng nhỏ hơn. Đồng thời, sóng Elliott lại không bị giới hạn bởi xu hướng chính – phụ như lý thuyết Dow mà còn có tính khả thi trong việc nghiên cứu một thời gian dài.

Nói cách khác, sóng Elliott mô tả được tính chất phức tạp và chi tiết của biến động thị trường. Từ đó, nhà đầu tư sẽ có các kế hoạch cụ thể hơn cho từng giai đoạn.

Trên đây là các chia sẻ về lý thuyết Dow và sóng Elliott cũng như các khía cạnh liên quan. Hy vọng những kiến thức này giúp bạn đầu tư tốt hơn. Nếu yêu thích, hãy ủng hộ cho Thiết Kế Web Số 1Group bằng cách nhấn like và đánh giá năm sao ở cuối bài. Đó sẽ là nguồn động lực lớn để đội ngũ nhân viên không ngừng chia sẻ những kiến thức hữu ích đến quý bạn đọc. Chúc bạn thành công!

CẢNH BÁO: Đây là bài viết chia sẻ thông tin, không phải là lời kêu gọi đầu tư, bạn phải tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình. Đầu tư vào các sản phẩm tài chính luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro nên bạn cần phải cân nhắc thật kỹ trước khi đi đến quyết định cuối cùng. Chúc bạn sáng suốt và tỉnh táo để đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn nhé!

Những câu hỏi thường gặp

Lý thuyết Elliott có bao nhiêu giai đoạn sóng?

Có hai giai đoạn trong sóng Elliott: motive waves (hay còn gọi là impulse waves) và corrective waves (sóng điều chỉnh).

Một đợt sóng Elliott gồm bao nhiêu bước sóng nhỏ?

Một làn sóng Elliott sẽ có chu kỳ gồm 8 bước sóng nhỏ, được chia làm 2 pha khác nhau.

Phương pháp Wyckoff gồm bao nhiêu chu kỳ và quy luật?

Phương pháp PTKT này gồm 4 chu kỳ và 3 quy luật trọng tâm.

Lý thuyết Dow được áp dụng cách đây được khoảng bao nhiêu năm?

Đã trải qua khoảng hơn 100 năm áp dụng, lý thuyết Dow cũng không còn nhiều cơ sở như trước. Song, giá trị cốt lõi mà lý thuyết này để lại vẫn được sử dụng rộng rãi ngày nay.